上半年尤其是二季度
Q345C化肥专用管行业表现超预期,主要由于去产能政策持续落地和下游需求维持高增长。供给方面,多地取缔“地条钢”,并设立了6月30日的大限。一般认为地条钢的产能不少于6000万吨,约占长材产能20%-30%。
钢厂或将维持高盈利水平。从历史数据看,产能利用率与
Q345C化肥专用管价格的关系呈显著的正相关性,并且这种相关性并不因需求增速放缓而改变。上半年超预期的地产销售仍将逐步传导,并利好下半年的家电销售。而板材下游制造业的复苏也将带动板材的需求。
下半年各项督查措施力度的加大,将在一定程度上抑制产能的释放,为Q345C化肥专用管行业供给侧环境的持续改善奠定基础。由于市场和政策的双重共振,电炉钢产业链的战略机遇或已到来。王招华称,与此同时,石墨电极行业也有望迎来供给和需求双重驱动的景气趋势。